[통신] 갤럭시S8 수혜주 찾아보기

갤럭시S8 관련 최대관심사는 품질
갤럭시S8은 삼성전자의 입장에서 반드시 흥행에 성공해야 한다. 노트7 발화이슈로 하락한 갤럭시의 브랜드 신뢰도를 회복할 수 있는 첫번째 기회이자 마지막 기회가 될 수도 있기 때문이다. 또한, 2017년 Apple iPhone 출시 10주년을 맞이해 전면적인 모델 체인지가 예상되는 iPhone9 을 견제할 수 있는 유일한 스마트폰이기도 하다. 삼성은 갤럭시 S8 의 품질에 최우선으로 초점을 맞춰야만 할 것이다. 또 한번의 품질이슈는 영업손실 7.6조원(노트7 관련손실) 이상의 파급효과를 가져올 수 있다.


All New Design, 갤럭시S8을 기다리며 부품사 저점매수 전략 제안
갤럭시S8의 가장 큰 예상 변화점(10월31일 인뎁스자료 참조)은 Flexible OLED, 물리적 홈-키버튼 제거, 전/후면 듀얼카메라 채용이다. 갤럭시의 출시에 맞추어 2016년 상반기 부품사들의 주가반등을 전망한다. 이는 ① 4Q16 부품산업 예상 실적이 좋지 않겠지만 예상보다는 견조하고, ② 갤럭시S8의 변화로 해당 부품사들의 실적 개선이 기대되며, ③ 삼성전자가 CR(Cost Reduction) 못지 않게 QC(Quality Control)에 노력을 기울일 것으로 예상됨에 따라 부품사들의 중요성이 부각될 것이기 때문이다. (관심종목 : 비에이치, 와이솔, 세코닉스, 코리아써키트, 아모텍, 파트론)


갤럭시S8의 변화가 현실화 될 경우 유망한 부품사
- 디스플레이 변화: 비에이치, 인터플렉스
- 3D Touch 키: 일진디스플레이, 모다이노칩
- 카메라: 삼성전기, 파트론, 파워로직스, 해성옵틱스, 세코닉스, 옵트론텍, 자화전자


과거 갤럭시S7의 주요 벤더 분석
- 내외장재: 인탑스, 모베이스, 알루코, 성우전자, 서원인텍, 유아이엘, 신성씨앤티
- 카메라모듈: 삼성전기, 삼성전자(광통신), 파트론, 캠시스
- 카메라부품: 해성옵틱스, 세코닉스, 방주광학, 코렌, 자화전자, 아이엠, 옵트론텍
- HDI: 삼성전기, 코리아써키트, 디에이피, etc.
- FPCB: 인터플렉스, 대덕GDS, 비에이치, SI플렉스, 뉴프렉스, etc.
- 전자소재: 와이솔, 아모텍, 모다이노칩, 아비코전자, 우주일렉트로, 알에프텍, 한솔테크닉스, 켐트로닉스, 에스맥, 이녹스