증권사리포트

[포스코인터내셔널] 역사적 저점의 valuation 불구 성장 모멘텀이 고민

투자의견 매수 적정가격 23,000원

SK증권 손지우 20190702

I001_20190625220536_2501138 .pdf

>>2Q19 영업이익 1,528 억원(QoQ -7.0% / YoY +12.4%) 추정
-6/28 기준 영업이익 컨센서스 1,558 억원과 크게 다를 바 없는 실적이 예상되고 있음.
-2분기 중 단기 유가급락에도 불구하고 동사의 계약포뮬라(일정 기간 lagging)를 감안할 때 금번 분기 E&P 실적에서의 영향은 없을 것으로
판단함.
-미얀마 가스전의 물량은 여전히 원활하게 공급 중임. 그 외 트레이딩 사업부문도 여전히 견조할 것으로 판단함