증권사리포트

[기업은행] 향후 이익 안정성이 가장 높은 대형은행

투자의견 매수(유지) 적정가격 21,000원

키움증권 서영수 20181026

>>3/4분기 기대 이상의 양호한 실적 시현
-기업은행은 2018년 3/4분기에 5,203억 원(15.7% YoY, 23.4% QoQ)의 당기순이익을 기록, 시장 기대치 이상의 양호한 실적을 시현하였다.
-138억 원의충당금 환입 요인을 고려하더라도 긍정적으로 경상실적 기준 전 분기 대비 5대 대형은행(지주) 가운데 가장 높은 증가율을 기록한
것으로 추정된다.
-양호한 실적을 시현한 이유는 1) 이자부문에서 양호한 이익성장 추세를 기록한데다 2) 신탁, 펀드수수료 등 비이자부문 이익 비중이 낮아
증시 침체에 따른 이익 감소 폭이 제한적이었기 때문이다.