>>3Q Preview: 순이익 1,074억원 전망
-3분기 지배주주 순이익은 1,074억원(-8% (QoQ), +24% (YoY)) 으로 컨센서스를 6% 상회할 전망이다.
-전 분기 대비 거래대금 및 국내 증시 환경은 나쁘지만, IB 부문의 성과가 주요 상회 요인이다. 부문별로 3분기 상황을 점검해 보면 브로커리지
수익 (신용공여이자수익+수탁수수료수익)은 2분기 대비 20% 감소할 전망이다.
-리테일 신용공여자금이 3조원 수준으로 관련 이자수익은 전 분기 수준이 유지되겠지만, 일 평균 거래대금 감소(-31% (QoQ))에 따른
수탁수수료 수익이 축소(-27% (QoQ))된 영향이다.
-운용 부문의 경우 ELS 발행과 조기상환이 2분기 대비 감소했지만, 여전히 높은 글로벌 지수 변동성은 헤지운용과정에서의 감마수익 창출
환경이다. 무엇보다도 국내 기준금리인상 시점이 지연되면서 시중금리가 하락했고, 이에 따른 채권평가이익을 기대할 수 있다.