증권사리포트

[현대위아] 2Q 상회. 하반기는 전년 동기 및 상반기 대비 개선

투자의견 매수(유지) 적정가격 60,000원

하나금융투자 송선재 20180730

>>P/B 0.35배와 이익개선 방향성
-현대위아에 대한 투자의견 BUY와 목표주가 6.0만원을 유지한다.
-2분기 실적은 전년 동기대비 감소했지만, 크게 낮아져 있던 시장 기대치는 상회했다.
-한국/중국/멕시코 공장의 가동률이 회복되고 있고, 원/달러 환율도 상승한 상황이라 하반기 실적은 전년 하반기 및 상반기 대비 개선될 것이다.
-금년 0.7%의 낮은 영업이익률로 단기 P/E 지표가 높지만, 과거 7%대까지 기록했던 수익성과 사상 최저 수준의 자산가치 지표들(P/S 0.15배,
P/B 0.35배)을 감안할 때, 이익개선 방향성은 충분히 주가상승의 단초가 될 수 있다는 판단이다.