증권사리포트

[두산인프라코어] Tier-4 선수요와 엔진 판매로 성장이 계속 될 수도

투자의견 매수(유지) 적정가격 14,000원

HI투자증권 최광식 20180726

>>2Q18: 컨센서스 및 당사 예상을 상회하는 호실적
-동사는 2Q18 매출 2조 1,441억원(YoY +21%, QoQ +10%), 영업이익 2,731억원(+27%, +13%)로 시장 컨센서스 영업이익 2,454억원을
상회하는 서프라이즈를 시현했다. 지배주주순이익도 988억원으로 전년동기대비 +64% 성장했다.
-헤비BG는 매출 9,507억원(QoQ -1%), 영업이익 975억원(-19.4%)로 감익이었는데, 중국은 견조했지만, 신흥시장이 결품과 1분기말 선적
몰림으로 전년동기대비 -3% 역성장했다.
-엔진은 발전용 외부판매 호조로 OPM 22.9%의 서프라이즈를 시현했다.