>>2Q18 Review: 우호적 환율과 앞당겨진 양산일정
-연결 기준 2Q18 실적은 매출액 1.52조원 (+13.3%YoY), 영업이익 133억원(-58.8%YoY, 영업이익률 0.8%)으로, 당사 추정치 및 컨센서스를
상회했다.
-광학솔루션 사업부의 영업이익률이 -1.1%로 추정되어 예상 대비 선방한 것이 주요하다. 이는 1) 2H18 북미거래선 신규 플래그십 스마트폰향
모듈 양산 일정이 전년 대비 앞당겨진 것으로 판단되는 가운데, 2) 전년과 같은 수율 이슈가 없어 초도 물량부터 수익성을 확보했으며,
3) 환율 환경도 우호적으로 작용했기 때문으로 판단된다. [원/달러 환율 10원 변동에 분기 영업이익이 40~50억원 변동] 한편, 영업외손익에서
는 HDI 공장일원화 결과 LG화학에 매각한 오산공장 매각대금이 일회성 이익으로 반영된 것으로 파악된다.
-3Q18 실적은 매출액 2.57조원 (+44.0%YoY), 영업이익 1,260억원 (-125.2%YoY, 영업이익률 4.9%)으로 전망된다.