>>3Q18, 다시 한번 1조원을 상회하는 별도 영업이익에 도전
-3Q18 탄소강ASP는 내수 열연 및 냉연 판매가격 인상과 함께 원/달러 환율 상승에 따른 수출물량 ASP 상승 효과(원화기준)를 누림에 따라
전분기대비 1.0만원/톤 상승할 것으로 예상된다.
-철광석 및 원료탄 가격이 보합 또는 약세 국면을 나타내고 있는 바 주요 원재료 투입원가 역시 원화약세 영향을 받겠지만 전분기대비
-0.5만원/톤 하락할 것으로 판단된다.
-전체적인 판매량은 890만톤을 유지한다는 추정 하에 2Q18와 같은 일회성 비용 등의 발생이 없다면 스프레드 개선효과가 영업이익 개선으로
이어질 수 있다는 판단이다.
-이에 따라 당사는 POSCO를 철강/금속 업종 내 Top-pick으로 유지한다.