>>2Q18 영업이익 -4,231 억원(QoQ 적지 / YoY 적전) 추정
-7/6 기준 시장 컨센서스 -4,104 억원과 크게 다르지 않은 실적수준 예상함.
-2분기에도 무엇보다 원가부담요인이 크게 작용할 것으로 우려됨.
-유가상승(Dubai 기준 4Q17 $59.1/bbl → 1Q18 $64.0/bbl → 2Q18 $72.0/bbl), 석탄가격 상승(Newcastle 기준 4Q $99.2/t → 1Q $101.7/t → 2Q $108.0/t)으로 일단 원료비 부담이 높아졌고, SMP 도 소폭 하락했지만 높은 수준(kwh 당 81.1 원 → 94.8 원 → 88.9 원)은 유지되었기 때문임.
-반면 원자력/석탄의 기저발전 이용률 회복은 하반기에서나 기대할 수 있는 상황임