증권사리포트

[LG유플러스] 이젠 리레이팅 가능성에 대비해야

투자의견 매수(유지) 적정가격 20,000원

하나금융투자 김홍식 20180612

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>>매수/TP 20,000원 유지, 장기 계단식 주가 상승 나타낼 전망
-LGU+에 대한 투자 의견을 매수로 유지하며 통신서비스업종 Top PICK으로 제시한다.
-1) 1Q에 이어 2Q도 양호할 것으로 보여 금년도에도 높은 이익 성장이 기대되고,2) 주파수 경매 이후 5G 실체 논란이 제거될 것으로 보이며,
3) 우수한 실적 흐름에도 불구하고 역대 Multiple 하단에 위치해 있고 4) 6/13 지방선거를 계기로 규제 리스크가 낮아지는 국면이기 때문이다.
-목표가는 실적 전망치를 이전 수준으로 유지함에 따라 기존의 20,000원을 유지한다.
-LGU+의 경우 현 시점부터는 장/단기 적극적인 매수로 대응할 필요가 있어 보인다.