>>금년부터 장기 호황 지속될 전망, 매수/TP 35,000원 유지
-KMW에 대한 투자의견을 매수로 유지한다.
-1) 미국 스프린트로의 안정적인 매출이 지속되는 가운데 인도 LTE /국내 5G매출액이 예상보다 빨리 발생될 전망이어서
금년도 당사 예상치를 상회하는 호실적이 예상되고, 2) 한국에 이어 미국 28GHz 주파수 할당이 예상보다
빨리 이루어질 것으로 보여 금년도 하반기 Massive MIMO 적용에 따른 안테나/필터 매출 확대가 기대되며,
3) 금년도 연말 이후 중국 ZTE로 신규 매출 가능성이 높아지는 상황이고, 4) LED 사업부문 적자 폭이 이미 축소 양상을 나타내고 있는 데다가
-LED 사업부문 매각설이 불거지는 상황이어서 LED 사업부문에 대한 투자가들의 우려가 낮아질 것으로 판단되기 때문이다.
-여기에 250억원에 달하는 CB 발행 공시로 악재가 이미 노출되었다는 점도 긍정적으로 평가된다.
-실적 전망치 유지로 12개월 목표가는 기존의 35,000원을 유지한다.