증권사리포트

[다산네트웍스] 금년 실적 턴어라운드/내년 초저지연 스위치 이슈로 주가 날 것

투자의견 매수(유지) 적정가격 15,000원

하나금융투자 김홍식 20180530

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>>2018~2019년 본격적인 턴어라운드 전개 예상
-다산네트웍스의 이익 전망은 밝다.
-미국/일본 시장에서 선전중인 데다가 향후 5G 시대 초저지연스위치 장비 매출로 큰 수혜가 예상되기 때문이다.
-특히 2018년엔 2010년 이후 8년 만에 이익 모멘텀 출현이 기대된다.
-미국 스프린트 매출이 당초 기대치에 못 미치는 상황이지만 통신사/엔터프라이즈 시장을 바탕으로 미국 다산존솔루션즈가
양호한 실적 흐름을 지속하고있고 일본 KDDI로의 10G급 장비 공급이 시작되었기 때문이다.
-여기에 2019년부터 국내 통신 3사로의 초저지연스위치 매출 발생이 예상되어 장기 실적 전망도 낙관적이라는 판단이다.