>>>낮아진 불확실성, 높아진 이익의 안정성

연초 이후 미국 철강관세 부과에 따른 불확실성과 중국의 철강 de-stocking 및 생산량 확대 가능성으로 인한 중국 내수가격 하락 등이 동사의 주가에 부담요인으로 작용하였다.

하지만 2 분기 들어 중국 내수가격은 반등하였고, 중국정부의 지속적인 규제 발표를 감안하면 과거와 같은 물량 증가와 저가재 유입의 가능성은 낮아졌다는 판단이다.

실적 측면에서도 1 분기에 이어 2 분기도 부진한 후판 등의 주요 수요처향 가격인상이 예상되며, WP/WP+의 지속적인 확대를 통한 믹스개선, 해외철강/비철강 부분의 이익 증가가 기대된다. 불확실성은 낮아졌고, 이익의 안정성과 성장성이 예상되는 현 시점은 매수기회라는 판단이다. 투자의견 매수, 목표주가 45 만원을 유지한다.