증권사리포트

[LG이노텍] 아이폰에 울고, 아이폰에 웃을 것

투자의견 매수 적정가격 180,000원

키움증권 김지산 20180425

>>>하반기 3D센싱 모듈 중심 급속한 회복 기대

2분기를 바닥으로 하반기는 신규 아이폰향 부품 출하 사이클과 더불어 빠르게 회복될 것이라는 기존 전망을 유지한다. 새로운 아이폰 시리즈향 기판은 5월부터 출하가 시작되고, 3D센싱 모듈과 카메라 모듈은 7월부터 본격적으로 반등할 것이다. 3D 센싱 모듈이 3개 모델에 모두 채택되는 가운데, 동사의 입지가 더욱 강화될 것으로 예상된다.

이 외에 포토마스크는 신규 10.5세대 매출이 3분기부터 시작되고, 전장부품은 카메라, LED, 무선충전 중심의 고성장 및 포트폴리오 고도화 추세가 이어질 것이다. 그룹 차원의 ZKW 인수가 성사될 가능성이 높고, 동사 LED는 자동차 헤드램프 분야의 사업 기회가 커질 것이다.