증권사리포트
>>>목표주가 6.4→8.4만원, 투자의견 '중립'→'매수' 상향 조정
실적 추정치와 적정 밸류에이션 상향 조정에 따라 목표주가를 8.4만원으로 올린다. 8.4만원은 12MF PER 32배로 2020년 예상 EPS에 PER 23배를 적용한 후 10%로 현재가치 할 인한 수치다.
2016년 이후 2018년까지 국내외 생산 Capa를 2배 이상 증가시면서 고정비 부담이 커졌으나, 2018년 중국 인바운드 회복과 신규 바이어 향 매출 확대 효과로 본격적인 투자회수기 진입이 예상된다.
현재 주가는 12MF PER 27.5배로 낮지 않지만, 중국 인바운드 회복과 신규 바이어향 매출 확대 효과를 가늠하기 어려운 만큼, 밸류에이션에 부담을 가질 필요는 없다.
36,450
하향1,800 -4.71%
- 전일종가 53,800
- 거래량 (주) 143,376
- 시가 38,250
- 거래대금 (백만) 5,285
- 고가 38,350
- 외국인보유율 8.66%
- 저가 36,250
- 시가총액 (억) 3,893
