증권사리포트

[대상] 라이신 수출 호조 기대

투자의견 매수 적정가격 31,000원

키움증권 박상준 20180328

>>>라이신 수출 호조 기대

대상은 라이신 수출 호조에 힘입어, 소재 부문의 실적이 견조할 것으로 전망된다. 관세청 수출 통계에 따르면, 1~2월 한국의 글로벌 라이신 수출액이 전년 동기 대비 35% 증가하였다. 동사의 라이신 매출에서 수출 비중이 약 85%인 점을 감안한다면, 1분기 소재 실적도 작년 4분기처럼 호조를 보일 것으로 기대된다.

동사는 백광산업으로부터 라이신 사업 부문을 양수한 이후에, 1) 전력비 효율화와 수율 개선을 통한 원가경쟁력 강화, 2) 유럽/아시아 거래선 개척을 통해, 꾸준히 매출액이 증가하고 있다. 또한, 글로벌 라이신 시황도 견조한 편이기 때문에, 소재 부문의 실적 성장세가 기대된다.