SK증권은 금호산업의 목표주가를 18,000원으로 상향 조정, 중소형 건설주 내 최선호주로 추천한다. 금호산업은 1) 신규수주 확보에 따른 실적 성장성, 2) 지역 거점 공항 공사 수주 모멘텀, 3) PER 5.8X 수준의 밸류에이션 메리트 등 삼박자가 맞아 떨어지는 시점으로 보인다. 금호타이어 관련 자금 출연 리스크 역시 현 시점에서 크게 낮아진 것으로 보여, 더 이상 외부 요인이 아닌 펀더멘탈에 집중해야 하는 시기가 도래했다는 판단이다.


아시아나 지분가치와 PER 배수 감안, 목표주가 18,000원으로 상향.

SK 증권은 금호산업의 목표주가를 기존 15,000 원에서 18,000 원으로 상향 조정한다. 상향 조정의 근거는 1) 아시아나 주가 상승에 따른 지분가치의 증가 (5월말 3,300억원에서 4,100억원으로 증가)와 더불어, 2) 리스크 요인의 해소가 임박해 실적 가시성이 확보되어 목표배수를 8X로 다소 상향했기 때문이다.