KB금융지주의 2분기 순이익(지배주주 순이익 기준)은 8,766억원으로 시장 컨센서스를 23% 상회할 전망입니다. 은행업종의 호조가 이어지는 가운데, 자회사 강화(KB손해보험과 KB캐피탈 지분인수 등) 때문입니다. 17년 연간 이익 추정치를 12% 상향하고 목표주가를 75,000원으로 조정합니다. 업종 Top Pick의견 유지합니다.


KB금융, 2분기 순이익 8,766억원으로 컨센서스 23% 상회
KB금융지주의 2분기 순이익(지배주주 순이익 기준)은 8,766억원(+51.0%YoY, +0.8%QoQ)로 시장컨센서스를 23% 상회할 전망이다.


양호한 실적의 요인은 1) NIM 견조한 기조와 안정적인 Credit Cost에 기인한 은행 수익성 개선과 2) 자회사 강화(2017.5~6월 KB손해보험과 KB캐피탈 공개 매수를 통한 연결회사화와 지분율 확대)에 따른 증익에 기인한다. 일회성 요인으로는 KB손해보험 지분 연결 인식에 따른 염가매수차익 1,600억원이 있다.