쿼츠웨어/세라믹스 생산, 세정 전문기업
1983 년에 설립된 동사는 쿼츠, 세라믹 등 반도체 및 디스플레이 제조공정에 사용되는 소모성 부품 제조와 재사용을 위한 세정 사업을 하고 있다. 제품별 매출비중은 쿼츠 75%, 세라믹 12%, 세정 12%, 램프 1% 이다. 쿼츠 부문은 미국, 대만, 독일에 자회사를 보유하고 있으며, M/S 19.5%로 글로벌 시장 2위를 차지하고 있다.


’17년 사상 최대실적 실현할 전망
반도체 산업 호황에 따른 설비증설 및 공장 가동률 상승에 따른 수혜로 실적이 빠른 속도로 성장하고 있다. ’17 년 매출액은 1,720억원(+23.7% yoy), 영업이익은 270억원 (+50% yoy)으로 사상 최대 실적을 달성할 것으로 예상된다. 삼성전자 평택 공장 증설효과 및 해외 장비사들의 발주 증가로 1분기부터 가파른 실적 향상이 기대된다. 이에 더불어 최근 수년간 1분기 실적이 돋보였던 점도 긍정적으로 보인다. 1분기 매출액은 427억원(+24% yoy), 영업이익은 73억원(+45% yoy)을 기록할 전망이다


투자의견 매수, 목표주가 13,000원 신규 편입
투자의견 매수, 목표주가 13,000 원을 제시하고 신규 편입한다. 목표 주가는 올해 예상 실적을 기준으로 동사의 최근 6년 평균 PER 16.5배를 적용하여 산출했다. 동사는 전방 산업인 반도체 - 슈퍼사이클 진입 및 디스플레이 산업의 호황에 따른 수혜로 이익 성장 초기 단계에 진입한 것으로 판단된다. 고객사의 수요 증가에 대한 대규모 설비증설 등의 적극적인 대응으로 향후 수년간 추세적 성장을 위한 발판을 마련한 것으로 평가한다.