구리가격 강세를 반영해 목표주가와 투자의견 상향
- 2017년과 영업이익과 주당순이익(Earnings per share) 전망치를 기존대비각각 12.8%, 13.6% 상향. 이를 반영해목표주가는 기존 39,000원에서 50,000원으로 상향하며, 투자의견은 ‘Hold’에서 ‘Buy’로 상향. 새로운 목표주가는 2017년 당사 예상실적 기준 PER 8.2배, PBR 1.0배(ROE 13.1%)에 해당
- 실적전망과 목표주가를 상향한 이유는 2017년 구리가격에 대한 가정을 기존 5,560달러에서 6,250달러로 올렸기때문. 지난 2월10일 구리가격은 6,083달러까지 상승하며, 2015년 5월 26일 이후 최고치로 상승. 공급과잉으로 인한 수급 불균형 우려가 있었지만, 미국의 인프라투자 확대와 4차산업관련 설비투자에 대한 수요 증가 기대가 커지고 있고, 최근에는 칠레 Escondida 광산의 파업영향도 구리가격 상승에 반영