[전기전자] 전기전자 하반기 투자 아이디어

>> 수요 부진 속 대안 찾기
 IT 수요 부진은 새로운 Device 부재, 교체 수요 자극할 혁신 둔화, 중국 Set 보급률 한계치 근접 등 구조적 측면 기인
- 선진국 전자제품 소비 비중 하향 추세
 불황형 이익 구조: 원자재 및 원재료 가격 하락, 마케팅 비용 절감에 따른 Set 업체 수익성 개선, 매출은 정체
- 부품 업체들은 우호적 환율 여건 불구, 공급 과잉에 따른 판가 하락 영향이 더욱 큰 상황
 상반기 아이폰 판매 부진 여파 예상보다 심각 -> 하반기 아이폰 7 효과로 업황 반등 기대
 Huawei, Hisense 등 일부 중국 기업 약진, 다만 중국 업체간 경쟁력 격차 확대 및 저수익성 지속 등 한계 노출
 삼성전자 스마트폰 전략은 'Maintenance' -> Flagship 모델 출시 사이클에 대응한 부품 업종 단기 매매전략 유효
 성장 동력 부재 속 전장부품 및 전기차가 중요한 모멘텀
 환율 여건은 여전히 우호적, IT 경쟁 환경 상 상대적 매력 유지

>> 하반기 관전 포인트
 아이폰 7/갤럭시 노트6/LG V20 등 하반기 전략 모델 사양 변화, LG전자 휴대폰 사업부 턴어라운드 여부, 원자재 가격 및 패널 가격 반등 폭, 중국 전기차 시장 동향, 대형 스포츠 이벤트를 맞이한 TV 수요 동향 등