>>불확실성 감안하여 투자의견 하향 조정
-삼성카드는 4분기에 전분기 대비 13.0% 감소, 전년 동기 대비 13.6% 감소한 702억 원의 순이익을 시현.
-전반적인 경영 환경 악화에 실적에도 시장 기대치 대비 크게 벗어나지 않았다는 점은 다소 긍정적임.
-아울러 1,600원의 배당을 결정, 적극적인 자본정책을 실시한 점도 비교적 긍정적임. 그러나, 정부의 수수료 규제와 더불어 가계부채 구조조정
을 추진하려 함에 따라 카드 산업의 불확실성이 매우 높아진 것으로 판단됨.
-따라서 이를 감안하여 목표주가를 34,000원으로 하향 조정하고, 투자의견을 “Marketperform”으로 하향 조정함.
-정부 정책 변화에 따른 영향이 가시화되는 시점에 목표주가와 투자의견을 재검토 하겠음.