증권사리포트

[삼성전자] 서버디램 수요가 사라졌다

투자의견 매수 적정가격 46,000원

한국투자증권 유종우 20190109

20190108183630800_ko_3046 .pdf

>>지난 4분기 반도체부문 영업이익 7.8조원 추정
-삼성전자가 8일 매출액 59.0조원, 영업이익은 10.8조원의 지난 4분기 잠정실적을 발표했다.
-우리 추정치를 각각 7.4%, 20% 하회했다. 전사 영업이익 기준으로는 2017년 1분기 9.9조원 이후 가장 낮고 반도체부문 영업이익도 2017년
2분기 8.0조원 수준으로 낮아졌다.
-부문별 영업이익 추정치는 반도체 7.8조원, DP 1.1조원, IM 1.4조원, CE 0.5조원이다