증권사리포트

[한화] 시장의 무관심에도 3분기 연속 호실적 시현 중

투자의견 매수 적정가격 52,000원

한국투자증권 윤태호 20181115

20181114194602953_ko .pdf

>>Facts : 양호한 3분기 실적
-3분기 연결 영업이익은 5,900억원(+51.9% YoY, -14.6% QoQ), 지배주주 순이익은 1,731억원(+372.6% YoY, +7.5% QoQ)으로 컨센서스에
부합했다.
-자체사업 영업이익은 913억원(+13.4% YoY, -2.1% QoQ), 한화건설의 영업이익은 734억원(흑자전환 YoY, -34.1% QoQ)을 시현했다.
-한화건설의 전분기 300억원 환입(연결 기준 450억원)을 고려하면 3분기 우수한 실적을 기록한 셈이다. 일회성이 없었던 3분기 매출총이익률
은 13.0%, 영업이익률은 8.2%이다.