증권사리포트

[한섬] 기대 이상의 브랜드 리뉴얼 효과 긍정적

투자의견 매수(유지) 적정가격 49,000원

DB증권 박현진 20181112

20181112_020000_130661_295 .pdf

>>3Q18 이익 서프라이즈
-3Q18 연결매출 2,828억원(+0.1%YoY), 영업이익 186억원(+93.2%YoY)으로 매출은 당사 추정치에 부합했고, 영업이익은 30% 상회하는 호실적
을 발표했다.
-작년 3분기 발생했던 일회성 매출 238억원(적립금 에누리 인식 변경과 관련한 부가세 79억원과 종료브랜드(홈쇼핑,지미추 등) 매출 63억원,
중국법인 재고 일시매각 매출 96억원) 감안하면 매출은 9%YoY 성장한 것으로 추정된다.