증권사리포트

[LG이노텍] 양호한 이익률 시현

투자의견 매수(유지) 적정가격 175,000원

하나금융투자 김록호 20181012

>>3Q18 Preview: 영업이익 1,256억원으로 컨세서스 상회
-LG이노텍의 18년 3분기 매출액은 2조 4,032억원(YoY +35%, QoQ +58%), 영업이익은 1,256억원(YoY +125%, QoQ +823%)으로 컨센서스
를 소폭 상회하는 실적을 기록할 것으로 전망된다.
-우호적인 환율 환경 안에서 북미 고객사향 물량이 원활하게 공급된 것이 호실적 달성의 배경으로 추정된다.
-작년에 신규 적용된 3D 센싱모듈의 수율이 2년차에 접어들어 안정화되며 예상보다 양호한 이익률을 시현한 것으로 파악된다.
-기판소재와 LED 부문의 영업이익이 기존 추정치대비 낮았음에도 광학솔루션 부문이 이를 상쇄한 것으로 분석된다.