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증권사리포트

한온시스템(018880)

[한온시스템] 성장의 모범사례

투자의견 매수(유지) 적정가격 15,500원

메리츠종금증권 김준성 20181002

>>Magna International FP&C 인수 결정
-한온은 Magna 의 Fluid Pressure & Controls 사업 인수를 공시했다.
-해당 사업은 유럽 (매출비중 41%), 북미 (35%), 아시아 (25%)에서 10 개의 생산거점을 운영 중이며, 주요 부품은 Water Pump (12%),
Electronic Cooling Fan (11%), Transmission Oil Pump (38%)이다.
-HEV/BEV 를 포괄한 친환경차 매출비중은 Electronic Water Pump 및 Electronic Cooling Fan 일부 등을 포함해 약 7-8% 수준 (18 년 기준)으로
현재 한온의 7.7%와 유사한 수준이나, 수주에 근거한 Electronic Water Pump 의 고속 성장에 힘입어 22 년까지 25% 수준으로 확대될 계획이다.

한온시스템

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한온시스템 그래프차트
  • 전일종가 4,215
  • 거래량 (주) 847,562
  • 시가 6,290
  • 거래대금 (백만) 5,277
  • 고가 6,340
  • 외국인보유율 8.27%
  • 저가 6,160
  • 시가총액 (억) 32,989
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