>>3Q18 Preview
-18 년 3 분기 실적은 연결기준 매출액 15 조 9,425 억원(YoY +6.1%), 영업이익 1 조 3,025 억원(YoY +22.4%, OPM 8.6%), 당기순이익 9,245
억원(YoY +2.0%, NIM 5.8%), 별도기준 매출액 7 조 7,374 억원(YoY +8.0%), 영업이익 9,517 억원(YoY+31.8%, OPM 12.3%), 당기순이익
6,383 억원(YoY -12.5%, NIM 8.3%)으로 전망한다.
-별도부문의 실적개선은 후판 및 STS 등 주요 제품의 가격인상에 따른 ASP 상승과 투입단가 하락에 따른 스프레드 확대가 주된 요인이다.
-해외철강도 일부 지역을 제외하면 수익성 개선이 예상되며 우려와 달리 철강부문의 실적은 지속적인 성장이 기대된다.
-상사부문의 부진이 이어질 것으로 예상되나, 지난 분기 일회성 요인이었던 세금 및 개보수 등의 소멸이 연결실적 개선에 크게 작용할 전망이다.