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증권사리포트

CJ대한통운(000120)

[CJ대한통운] 향후 글로벌 사업부문이 투자 포인트

투자의견 매수(유지) 적정가격 220,000원

키움증권 이창희 20180913

>>3Q 매출액 2조 3,833억원, 영업이익 587억원 전망
-3Q IFRS 연결 기준 매출액 2조 3,833억원(YoY +27.2%), 영업이익 587억원(- 6.3%)를 전망한다. 글로벌 사업부문은 기존 New Family사의
추가 고객 확보 및 새롭게 인수한 미국의 DSC Logistics 실적 일부 반영에 따른 영향으로 전년대비 약 25.7% 증가한 9,074억원이 예상된다.
-택배 사업부문은 곤지암 터미널 가동에 따른 동사의 택배 물동량 확대로 인해 전년대비 약 18.8% 증가한 6,047억원이 예상된다.
-다만, 수익성 측면에서는 전년대비 감익을 전망한다. 특히 택배 사업부문에서 곤지암 터미널 초기 가동에 따른 비용이 예상보다 증가해
택배기사 파업에 따른 추가 발생 비용과 최저임금제 인상분을 상쇄시키는 효과가 적었다고 판단된다

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