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증권사리포트

삼성SDI(006400)

[삼성SDI] 마지막 보수론자의 반성

투자의견 매수(유지) 적정가격 320,000원

DB증권 권성률 20180912

>>일부는 전망과 유사하게
-예상대로 EV용 배터리는 계속되는 투자와 이어지는 고정비 부담, 단가 인하압력, 빅모델의 부재 등으로 흑자 전환 시점을 섣불리 예견하기
힘들다.
-빅모델의 부재 등으로 흑자 전환 시점을 섣불리 예견하기 힘들다.
-우리는 19년에도 매출액은 40%남짓 증가하는 반면, 1천억원 이상의 적자를 예상하고 있다.
-성장성을 확보를 위해서 부담되는 전사 Capex 2조원 이상이 몇 년간 계속 지속되어야 한다.

삼성SDI

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