>>목표주가는 소폭 하향
-한국타이어월드와이드에 대한 투자의견 BUY를 유지한 가운데, 목표주가는 자회사 지분가치를 소폭 하향하면서 기존 2.5만원에서 신규
2.35만원으로 변경한다.
-목표주가 조정에도 불구하고, 한국타이어월드와이드 적정 기업가치의 82%/11% 비중을 차지하는 한국타이어/아트라스BX에 대한 지분가치가
한반기로 갈수록 개선될 것이라는 기존 시각을 유지한다.
-한국타이어는 최극 5분기 연속으로 비용 부담이었던 테네시 공장이 안정화될 것이고, 아트라스BX는 북미 위주로 물량이 늘어나고 판가도
상승하면서 양호한 실적개선이 지속되고 있다.
-한국타이어월드와이드의 현재 주가는 P/B 0.55배로 NAV 대비 28% 할인된 상태이고, 기대 배당수익률은 1.6%이다.