증권사리포트

[휠라코리아] 브랜드 사업의 진수, 확장성과 수익성

투자의견 매수 적정가격 50,000원

한국투자증권 나은채 20180816

>>>Facts : 스포츠 브랜드다운 높은 수익성 기록, 어닝 서프라이즈
2분기 매출액은 전년대비 14% 증가한 7,900억원, 영업이익은 42% 급증한
1,160억원을 기록, 컨센서스를 22% 상회했다. 부문별로 Acushnet 영업이익이
약 700억원(+17% YoY, 영업이익률 13.5%, +1.1%p YoY), FILA 부문 영업이
익이 약 455억원(+111% YoY, 영업이익률 16.8%, +6.5%p YoY)에 달해 호조
였다.