>>2Q18 지배주주 순이익 1 조 560 억원 (+178% YoY)으로 기대치 하회
-삼성생명의 연결 지배주주 순이익은 2Q18 1조 560억원 (+178% YoY)으로 SK증권 추정치와 시장 컨센서스를 각각 7%, 5% 하회.
-분기 중 매각한 삼성전자 지분 관련익을 제외한 지배주주 순이익은 2,000억원 중반대로 추산되며 세전 기준 -37% YoY의 부진한 실적으로
판단됨.
-삼성생명의 2Q18 보장성 APE는 4,304억원 (+14.9% YoY)으로 경쟁사 대비 양호한 성장을 나타냄.
-2Q18 위험손해율은 80.1% (+5.2%p YoY)로 암 진단 담보, 실손 담보 등을 중심으로 악화되었으며, 분기 실적 부진의 주된 원인으로 작용한
것으로 판단.
-2Q18 투자수익률은 5.3%, 전자 지분 매각익 제외 시 3.4% (+0.3%p YoY)로 배당수익 증가에 힘입어 양호한 수준을 기록함