>>Point 1. 어닝 서프라이즈! 레벨 업 된 어닝
-동사는 2분기 매출액 2조 9,570억원(YoY -4.8%, QoQ +4.3%), 영업이익 2,250억원(YoY +57.3%, QoQ -9.4%)으로 어닝 서프라이즈를
기록했다.
-일회성 이익이 50억원에 불과함에도 양호한 주택매출과, 건축 및 토목부문의 원가율 개선, 유화부문의 스프레드 확대에 따른 견고한 실적
등이 주요인이다.
-일회성 손익은 1) S-OIL RUC 현장에서 도급정산 지연으로 500억원의 추가원가 반영, 2) 국내 자체성 주택 현장에서 준공정산이익 400억원,
3) 베트남 발전 프로젝트와 S-OIL SUPER 패키지 프로젝트에서 준공원가 환입 150억원 등이 발생했다.
-삼호, DSA 등 연결종속법인의 실적도 크게 개선됐다.
-아시아 지역 NCC 정기보수에 따른 에틸렌 가격 강세로 YNCC의 실적이 호조세를 유지하면서 지배주주순이익은 두배 이상 개선됐다.
하반기에는 ‘Cost Plus Fee’방식인 S-oil RUC 현장의 추가원가가 환입 될 예정으로 플랜트부문 수익성은 개선될 전망이다.
-주택매출이 상반기에 예상을 상회하고 있어, 하반기 실적은 주택매출의 감소폭에 달렸다.
미국 PTTGC와 공동 추진하고 있는 북미 석유화학 PJT는 9월에 총투자비를 산출하고, 내년 2분기까지 스터디 완료 후 최종 의사결정을 내릴
예정이다.