>>2Q18 Re: 우려 많았으나 당사 추정치 부합
-연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 1,181억원(YoY -3.7%), 3,258억원(YoY -15.7%)을 시현해 하나금융투자 추정치에 부합했다.
-세전이익은 외환관련이익 증가(YoY +324억원 up) 및 금융자산처분이익(191억원) 기인해 전년수준을 기록했다.
-1) 2분기 국내 담배(궐련+궐련형 전자담배) 총수요는 전년대비 2.2% 감소한 것으로 파악된다. 2) 궐련담배 총수요가YoY 11.1% 큰 폭 감소했
으나, 궐련형 전자담배가 큰 폭 증가하면서 전체 수요 감소 폭을 둔화시켰다.
-궐련형 전자담배 점유율은 약 10%로 추산된다. KT&G 궐련담배 점유율은 61.9%(YoY +1.9%p, QoQ +0.2%p)를 시현했다.
‘릴 핏’은 2.5억 개비가 판매된 것으로 판단된다. 국내 담배 매출 내 매출 기여도는 약 4% 수준이다.