증권사리포트

[BNK금융지주] 지역 경기 부진을 고려해 투자의견 하향 조정

투자의견 매수 적정가격 13,000원

키움증권 서영수 20180801

>>2/4분기, 부실자산 매각으로 기대치 부합하는 실적 기록
-BNK금융지주는 2018년 2/4분기에 전분기 대비 27.5% 감소한 1,503억원의 순이익을 시현하였다.
-조선기자재 충당금 218억 원, 중국 공기업 ABCP 평가손실 150억 원이 발생하였으나 부실 PF 처분에 따른 대출채권 매각이익과 충당금 환입
으로 430억 원이 발생, 상쇄함에 따라 시장 기대치 수준의 실적을 기록하였다.
-아울러 BNK경남은행의 우량 중소기업에 대한 특판 대출(2,700억 원) 영향으로 NIM이 상당 폭 하락한 점 또한 BNK경남은행 실적 부진의
요인으로 작용하였다.