>>무난했던 2 분기, 하반기 매출 성장 기대감은 다소 낮춰야
-현대건설의 2Q18 매출액은 4 조 2,401 억원으로 전년동기대비 0.8% 증가, 컨센서스에 부합했다.
-영업이익은 2,209 억원으로 전년동기대비 17.1% 감소, 컨센서스 대비 15.7% 하회했다.
-반면 세전이익은 3,110 억원으로 컨센서스 대비 22.8% 상회하는 호실적을 기록했다
-영업이익이 컨센서스를 하회한 것은 우루과이 복합화력발전, 인도네시아 지열 발전 등의 종료된 해외 현장의 외부 이슈에 따른 500 억원의
일회성 원가 반영에 기인한다.
-해당 현장의 일회성 비용 반영이 없다고 가정하면, 컨센서스에 부합하는 무난한 수준의 실적으로 해석된다.
-원달러 환율 상승에 따라 보유 외화채권 평가이익 발생으로 영업외단의 서프라이즈를 시현한 것 역시 고무적이다. 다만 해외부문의 매출액
성장 속도가 더딘 점을 감안, 연간 매출액 성장률 추정치를 다소 하향 조정했다.