증권사리포트

[삼성중공업] 수주 부진을 만회하기 위한 해양플랜트 수주가 필요함

투자의견 중립 적정가격 7,500원

SK증권 유승우 20180726

I001_20180725165740_2502068 .pdf

>>수주 가이던스 달성을 위해서는 하반기 해양플랜트 수주가 필수적
-동사는 국내 조선 3 사 중 수주 목표 달성률이 약 30% 수준으로 가장 낮음.
-수주기대감이 있었던 Chevron 의 Rosebank FPSO 입찰 경쟁에서 동사가 탈락하며 수주 목표치인 82억불 달성에 적신호가 켜진 것이 최근
주가 약세의 배경인 것으로 해석됨.
-특히나 동사는 지난 3 년간 유일하게 해양플랜트 수주 실적을 올렸던 기업이기에 기대감이 더욱 컸던 만큼 실망 매물이 많았음.
-따라서 싱가포르 업체가 입찰에 참여하지 않는 것으로 알려진 Reliance FPSO 물량을 반드시 확보해야 한다는 판단임.