>>2Q18 영업이익 8,202 억원(QoQ +15.3% / YoY +94.5%) 추정
-7/6 기준 시장 컨센서스 8,723 억원 대비 -6.0% 하회하는, 사실상 기대치에 부합하는 실적수준 예상함.
-정유사업부는 호조세를 이어갔을 것으로 추정함. 비록 spot 정제마진은 하락했지만 유가상승과 동반하여 환율을 감안한 1M lagging margin 은
배럴 당 1Q 8.9 천원 → 2Q 12.8 천원으로 상승하였기 때문임.
-동 수치는 2017 년 하반기 때의 그것과 거의 유사할 정도로 높은 것임.
-다만 화학사업부는 원재료 납사의 상승($580/t →$644/t) 대비 PE(HDPE 기준 1Q $1,257/t → 2Q $1,263/t)의 상승폭이 크지 않아 이전과
크게 다르지 않은 실적 수준 예상됨.