증권사리포트
>>투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 제시
-포스코대우 목표주가 27,000원, 투자의견 매수로 커버리지 개시한다.목표주가는 2018년 BPS 24,414원에 목표PBR 1.1배를 적용해 산출했다.
-포스코대우 영업실적은 국제유가수준과 상관성이 높다. 2017년 기준 자원개발 부문 매출액 비중은 2.5%인 반면 영업이익 비중은 60%로
크고 미얀마 가스전의 판매단가는 국제유가와 연동되기 때문이다.
-현재 유가 평균이 높아지는 구간에 진입했고 중국 천연가스 수요증가로 당분간 P와 Q가 함께 성장할 전망이다.
-2018년 실적기준 PER 7.6배, PBR 0.85배이며 ROE 11.5%를 감안하면 밸류에이션 매력이 높아 투자의견 매수를 제시한다.
56,800
하향700 +1.25%
- 전일종가 56,600
- 거래량 (주) 492,453
- 시가 56,100
- 거래대금 (백만) 27,919
- 고가 57,500
- 외국인보유율 6.43%
- 저가 55,300
- 시가총액 (억) 99,924
