증권사리포트

[LG전자] 단기 모멘텀 부재하나 밸류에이션 매력 부각

투자의견 매수(유지) 적정가격 115,000원

HI투자증권 고의영 20180703

>>계절성보다는 높아진 이익레벨에 주목
-2Q18 실적은 매출액 15.5조원(+6.8%YOY), 영업이익 8,10억원(23.3%YoY, 영업이익률 5.3%)으로 추정된다.
-신제품 출시에 따른 마케팅비용 집행으로 전분기 대비 영업이익은 -26.0% 하락하겠지만,전년동기 대비로는 사업체질 개선으로 높아진
HE, H&A의 이익 레벨이 유지되며+20% 이상의 성장세를 시현할 것으로 보인다.
-즉, 계절성보다는 높아진 이익레벨에 주목할 필요가 있다.