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증권사리포트

한화에어로스페이스(012450)

[한화에어로스페이스] 나쁠 것 없는, 긍정적인 딜

투자의견 매수 적정가격 39,000원

한국투자증권 조철희 20180601

>>한화시스템과 한화에스앤씨의 합병, 자회사에 들어온 오너들의 지분
-한화에어로스페이스(한화에어로)는 100% 자회사인 한화시스템(시스템, 구 한화탈레스)과
한화에스앤씨(S&C, 비상장)의 합병을 발표했다. S&C는 네트워크 구축,
-소프트웨어 개발 사업 등을 영위하며 지난해 10월 1일에 에이치솔루션(구 한화 S&C)으로부터 물적 분할돼 설립됐다.
-에이치솔루션은 오너 일가 3세대인 김동관,김동원, 김동선 형제가 각각 50%, 25%, 25% 보유한 회사이며,
-S&C의 주주는 에이치솔루션 55%, 스틱컨소시엄 44.6%이었다.
-합병 후 시스템의 주주구성은 한화에어로 52.9%, 에이치솔루션 26.1%, 스틱컨소시엄 21%다.
-향후 에이치솔루션은 시스템의 지분을 스틱컨소시엄에 추가 매각해 14.5%까지 낮출 것임을 밝혔다.

한화에어로스페이스

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한화에어로스페이스 그래프차트
  • 전일종가 194,500
  • 거래량 (주) 782,554
  • 시가 190,000
  • 거래대금 (백만) 147,659
  • 고가 193,000
  • 외국인보유율 36.58%
  • 저가 185,200
  • 시가총액 (억) 94,982
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