>>실적 기대감 높아지는 상황, TP 35,000원으로 상향
-RFHIC에 대한 투자의견을 매수로 유지한다. 추천 사유는
1)1Q 실적 결과로 볼 때 금년도 놀라운 영업이익률 달성이 예상되고,
2) 삼성에 이어 중국 화웨이가 주력 매출처로 급부상하고 있으며,
3) 한국/미국 주파수 경매 상황으로 볼 때 3.5GHz에 이어 28GHz 조기 상용화가 예상되어
RFHIC의 주력인 GaN 트랜지스터 및 다이아몬드 채택 GaN 트랜지스터의 매출확대가 기대되고,
4) 2018년 하반기 이후 TR 수급이 타이트할 것으로 보여 2013~2014년과 같이 TR 공급 부족 사태가
재현될 가능성이 높고 이 경우 예상 외 높은 Multiple 형성이 가능할 것으로 판단되기 때문이다.
-12개월 목표가는 향후 실적전망치 상향 조정 및 글로벌 경쟁사 평균 Multiple 적용으로
25,000원에서 35,000원으로 상향 조정한다.