>>2Q18 어둠을 지나면: 1Q18 영업이익 168억원도 기대에 못 미쳤지만 2Q18는 2백억원 가까운 영업적자가 기다리고 있음. 아무래도 전사 매출의 62%를 차지하는 광학솔루션 사업부가 적자 전환 하는 게 큰 타격을 주는 것
- 하반기는 다시 환해진다: 가장 어려운 2Q18를 지나면 3Q18는 759억원, 4Q18는 1,687억원 영업이익으로 급반등하며 YoY 성장세를 보일 전망. 해외전략고객의 하반기 신모델 효과가 3Q18 초반부터 발생하여 카메라모듈, 3D 센싱 모듈, 2 Metal COF, 무선충전모듈 등 전방위적으로 매출 증가를 유발하고 특히 광학솔루션은 가동률 증가로 매출 증가와 마진 상승이 뚜렷히 나타날 것으로 기대됨
- 주가나 실적이나 모두 바닥 다지기: 실적 하향 조정에도 불구하고 주가가 이를 충분히 반영하고 있다는 측면에서 목표주가는 그대로 유지