증권사리포트

[아바코] 대형 OLED만 믿고 갑니다.

투자의견 매수 적정가격 13,000원

한국투자증권 김정환 20180516

>>Action : 조금만 기다리면 된다.

빠르면 5월 중으로 LG디스플레이 광저우 공장의 중국 정부 승인이 날 것으로 예상한다. 수주 모멘텀은 조금만 기다리면 되고 매출 인식방법 변경에 따른 2018년 추정 이익 하향도 펀더멘털 문제가 아니다. 투자의견 ‘매수’와 목표주가 13,000원을 유지한다. 아바코의 주력 장비는 스퍼터링 장비로 TFT, IGZO, 컬러필터 등에 사용되므로 중소형 OLED나 대형 LCD보다는 대형 OLED에서 수주 규모가 상대적으로 커 올해 수주 모멘텀이 다른 장비 업체보다 크다.