증권사리포트

[영원무역] 공수를 겸비한 리베로!

투자의견 매수 적정가격 45,000원

한국투자증권 나은채 20180516

>>Action : 캐털리스트보다는 펀더멘털, Scott 회복을 주시하자.

투자의견 ‘매수’와 목표주가 45,000원(2018F PER 13배, 글로벌사 대비 30% 할인)을 유지한다. OEM 사업의 경쟁력과 완만하게 개선되는 영업 환경에 주목한다. 금년 영업이익은 전년대비 11% 증가가 예상되며 12MF PER 9.0배로 글로벌 경쟁사 대비 50% 이상 할인되어 있다. Scott 실적 회복이 가시화, 밸류에이션 derating 또한 일단락될 것이다. 니트 의류 사업 확장 등은 향후 관전 포인트이다.