증권사리포트
>>단기 실적 변동이 Up-Cycle을 훼손하지 않는다.
BUY, 목표주가 70만원을 유지한다. 최근 시장에서는 미국 ECC 가동에 따른 에틸렌 가격 하락이 아시아향 수출로 이어져 업황이 어려워질 것을 우려하지만, 미국은 에틸렌 직수출 인프라가 부족해 대규모 직수출이 불가능하다.
PE로 수출하더라도 글로벌 수요가 과거대비 개선된 상황이기 때문에(약 4~5% 가량 추정) PE업황 또한 견조할 전망이다. 실제 미국의 HDPE/LDPE가격이 아시아보다 높다는 점이 이를 반증한다. 여타 제품군은 이제부터 본격적인 회복기에 진입했다. 2020년까지 이어질 Up-Cycle과 배당수익률 3% 이상을 감안하면 PBR 1.0배, PER 5.6배는 과도한 저평가다.
127,000
하향4,600 +3.76%
- 전일종가 106,300
- 거래량 (주) 209,022
- 시가 123,400
- 거래대금 (백만) 26,543
- 고가 128,600
- 외국인보유율 25.19%
- 저가 122,600
- 시가총액 (억) 54,325
