>>중장기적인 중대형 전지 성장 동력에 대한 긍정적 시각 유지

동사 중대형 전지 부문 실적은 지난 1Q17를 바닥으로 꾸준한 개선세를 나타내고 있으며, 18년 중대형 전지 적자 규모도 전년 대비 약 1,080억원 축소된 1,680억원을 기록할 것으로 예상된다. 향후 전기차 시장은 각 국의 정부 규제와 완성차 업체들의 공격적인 목표 달성 계획을 바탕으로 가파르게 성장하면서 2025년에는 전체 자동차 시장의 약 20% 수준을 차지할 것으로 전망된다.

따라서 향후 동사의 중대형 전지 매출도 증가세가 지속될 것으로 판단되는바 중장기적인 성장 동력을 확보하였다는 점에서 긍정적 시각을 유지한다. 다만 삼성디스플레이 지분법 이익 조정에 따른 순이익 추정치를 변동함에 따라 목표주가를 기존 260,000원에서 250,000원으로 하향 조정한다.