증권사리포트

[현대모비스] 1Q 부진. 분할합병 관련 주주친화정책 기대

투자의견 매수 적정가격 290,000원

하나금융투자 송선재 20180430

>>>컨퍼런스 콜의 주요 내용: 중장기 비전 발표

현대모비스는 분할합병 주총(5월 29일)을 앞두고 중장기 비전을 발표했다. 전략적 선택은 핵심부품과 시스템 통합 역량에 기반한 신기술 전문회사이고, 기존 제동/조향/안전/램프/전장 핵심부품 사업군에 자율주행/커넥티비티라는 미래 사업군을 육성한다.

2018년 분할 후 매출액은 약 25조원에서 2022년 36조원, 2025년 44조원(연평균 +8%)을 목표하고 있고, 이를 위해 센서/ECU/멀티미디어/디스플레이 매출을 확대하고, 글로벌OE 등으로 수주를 다각화한다는 계획이다.