증권사리포트
>>>연간 성장률 한자릿대 전망, 약해진 하이퍼 밸류에이션의 근거
한샘의 압도적인 시장 지위를 감안할 때, 역성장 없는 꾸준한 매출액 성장이 나타날 것은 분명하다. 다만, 매크로 환경을 감안할 때 성장률이 한자릿수대로 둔화될 것으로 예상되는 상황에서 고밸류에이션이 지속 가능할지 의문스럽다.
고밸류에이션의 지속 가능성을 위해서는 입주물량이 Pick-out 하는 2019 년 이후로는 새로운 성장의 트리거가 필요하다는 판단이다. 이익 추정치 하향과 더불어 목표 배수의 하향으로 목표주가를 160,000 원으로 하향하고, 투자의견을 매수에서 중립으로 하향한다.
49,400
하향1,000 +2.07%
- 전일종가 52,500
- 거래량 (주) 23,748
- 시가 49,000
- 거래대금 (백만) 1,189
- 고가 51,400
- 외국인보유율 14.12%
- 저가 49,000
- 시가총액 (억) 11,626
